Риск - это вероятность возникновения потерь или снижения ожидаемых доходов или прибыли по сравнению с допустимым вариантом в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами.
Под предпринимательским риском принято понимать возможную (вероятностную) опасность (угрозу) возникновения не предусмотренных проектным замыслом материальных и финансовых потерь предприятием части доходов в результате осуществления предпринимательской (производственной, коммерческой, инвестиционной и финансовой) деятельности в условиях неопределенности и недостатка информации для принятия управленческих решений. Основной предпосылкой возникновения предпринимательского риска является наличие конкуренции и альтернативных вариантов решения тех или иных вопросов развития предприятия, эффективности его функционирования.
Причинами предпринимательского риска являются:
Внезапно наступившие непредвиденные изменения в окружающей среде (повышение цен, изменения налогового законодательства и социально-политической ситуации и т.п.);
Появление более выгодных предложений для партнеров (возможность заключить более прибыльный договор, с более привлекательными сроками и условиями оплаты), что побуждает их отказаться от заключения или выполнения прежних соглашений;
Перемены в целевых установках партнеров (вследствие повышения статуса, накопления позитивных результатов деятельности, изменения стратегии и т.п.);
Изменение условий перемещения товарных, финансовых и трудовых ресурсов между предприятиями (появление новых таможенных условий, новых границ и т.п.).
Различают глобальный (общегосударственный) и локальный (на уровне предприятия) риски. Они обусловливают друг друга, воздействуют друг на друга и в то же время являются автономными. Например, принятие решения на уровне государства по изменению (ужесточению) налоговой, кредитно-финансовой политики привносит в деятельность предприятия элементы риска. И наоборот, отдельные решения, принятые па уровне предприятий по изменению ассортимента и объема производства, выполнению отдельных социальных программ и подобное, могут входить в противоречие с общегосударственными интересами и способствовать появлению глобальных рисков.
По длительности воздействия различают:
Кратковременные риски - риски, при которых угроза потерь ограничена определенным отрезком времени (выбор необязательного контрагента, транспортный риск при пере-нозке определенного груза; риск неплатежа по конкретной сделке);
Постоянные риски - риски, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики (риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой; риск запрета и введения квот на производство продукции).
По источникам возникновения классифицируют:
Собственно хозяйственный риск;
Риск, связанный с личностью работающих;
Риск, обусловленный природными факторами.
По причинам возникновения выделяют следующие риски:
Обусловленные неопределенностью будущего;
Непредсказуемостью поведения партнеров;
Недостатком информации.
По видам предприятий риск классифицируют на производственный, коммерческий и финансовый.
Производственный риск - это риск, связанный с производством неконкурентоспособной продукции (работ, услуг), с осуществлением неэффективной производственной деятельности, несоответствием качества продукции спросу, ростом материальных или других затрат, увеличением потерь рабочего времени, уплатой повышенных налогов и процентов за кредит, что приводит к снижению предполагаемых объемов производства и его эффективности. Производственный риск включает множество рисков, например технический и инвестиционный.
Технический риск - риск возникновения потерь, вызванных использованием неэффективных технологий и материалов, поломками оборудования.
Инвестиционный риск - риск понести убытки или не получить прибыль в результате вложения капитала в новую технику и технологии, производство продукции на основе которых не будет отвечать спросу.
Коммерческий риск – риск в сфере реализации произведенных товаров и услуг или при закупке необходимых ресурсов предприятием. Причины коммерческого риска: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры на рынке, повышение закупочной цены ресурсов, непредвиденное снижение объема закупок, потери товара в процессе обращения, рост издержек обращения. Например, в коммерческих рисках выделяют:
Риски неправильного выбора экономических целей предпринимательского проекта (необоснованное определение приоритетов общей экономической и рыночной стратегии предприятия; неадекватная оценка потребностей собственного производства и внешнего потребления);
Риски необеспечения проекта финансированием или исчезновения источника финансирования проекта в ходе его реализации;
Риски несоблюдения запланированного графика расходов или графика доходов по проекту;
Маркетинговые риски сбыта продукции или закупок ресурсов по предпринимательскому проекту;
Риски взаимодействия с контрагентами и партнерами;
Риски непредвиденных расходов и превышения сметы расходов по проекту (риск увеличения рыночных цен на ресурсы; риск повышения процентной ставки в будущем; риск необходимости выплат штрафных санкций и арбитражно-судебных издержек);
Риски непредвиденной конкуренции (риск вхождения в отрасль предприятий из других отраслей; риск зарождения местных молодых предприятий-конкурентов; риск экспансии на местный рынок со стороны зарубежных экспортеров).
Финансовый риск – риск в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Финансовый риск предприятия измеряется чаще всего отношением величины заемных средств к величине собственных средств. Чем выше это отношение, тем в большей степени предприятие зависит в своей деятельности от кредиторов, тем больше риск, ибо прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой приостановление производства.
Можно встретить дополнительную классификацию предпринимательских рисков.
В зависимости от того, на каком уровне они возникают и каков масштаб их действия, различают риски:
мегаэкономические, связанные с функционированием мировой экономики в целом;
макроэкономические, связанные с функционированием экономической системы данного государства;
мезоэкономические, формируемые на уровне отдельных отраслей экономики и специфических сфер бизнеса;
микроэкономические, формируемые на уровне отдельных хозяйствующих субъектов.
В совокупности все названные риски образуют единый экономический рисковый поток, находящийся в постоянном движении, поскольку существуют так называемые "стыковые пласты" между уровнями и поэтому отдельные риски "живут" на разных уровнях одновременно.
В зависимости от источника причин, вызывающих возникновение рисковой ситуации, различают риски внешние и внутренние . Источником возникновения внешних рисков является внешняя по отношению к предприятию среда. При этом факторы внешней среды могут оказывать как прямое, так и опосредованное, т.е. косвенное, влияние на жизнедеятельность организации. Менеджеры организации не могут оказывать влияние на эти риски, а только предвидеть и учитывать их в своей деятельности. Например, возможные изменения законодательства, изменение вкусов потребителей, обострение конкурентной борьбы, устойчивость или неустойчивость политического режима в стране, забастовки, национализация, войны и т.д. Внутренние риски возникают под воздействием факторов внутренней среды субъекта хозяйствования, например в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, в результате внутрифирменных злоупотреблений. Такие риски можно существенно уменьшить за счет эффективной организации производственно-хозяйственной деятельности и менеджмента.
Следует также выделять допустимый, критический и катастрофический риски . Допустимый риск - это угроза потерь в меньшем размере либо на уровне ожидаемой прибыли от реализации того или иного проекта или бизнес-операции. Критический риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление проекта или бизнес-операции. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате реализации проекта или бизнес-операции. Под катастрофическим риском понимается риск, который характеризуется опасностью потерь в размере, равном или превышающем стоимость всего имущественного состояния организации. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству.
По степени правомерности хозяйственного риска могут быть выделены оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Граница между ними в разных видах производственно-хозяйственной деятельности, в разных секторах экономики различна.
Все хозяйственные риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые . Риск страхуемый - вероятное событие, на случай наступления которого производится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на риски, связанные с проявлением стихийных сил природы, и риски, связанные с целенаправленными действиями человека. Если потери, возникающие в результате страхуемого риска, покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери, возникающие в результате нестрахуемого риска, возмещаются из собственных средств организации.
Кроме того, риски подразделяются на чистые и спекулятивные . Особенность чистых рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери. При этом потери для организации, как правило, означают одновременно и потери для общества в целом. В отличие от чистых рисков, спекулятивные риски несут в себе либо потери, либо прибыль для организации.
Чистые риски в зависимости от причины возникновения подразделяются на природно-естественные, экологические, политические и коммерческие . К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с потерями в результате негативного действия на активы организации стихийных бедствий. Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды. Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. Для оценки политического риска создана мировая сеть специализированных аналитических центров как коммерческого, так и некомерческого характера, которые рассчитывают для разных стран степень политического риска в этих странах.
Политические риски подразделяются на риски национализации, трансферта, разрыва контракта, военных действий и гражданских беспорядков.
Риски национализации трактуются очень широко - от экспроприации без адекватной компенсации до принудительного выкупа властями имущества организации или, например, ограничения доступа инвесторов к управлению активами.
Риски трансферта связаны с переводом местной валюты в иностранную. Они обусловлены невозможностью осуществления полноценной хозяйственной деятельности вследствие ограничения конверсии национальной валюты в валюту платежа.
Риски разрыва контракта связаны с ситуациями, когда контракт разрывается по независящим от партнера причинам из-за действий властей страны, в которой находится организация-контрагент, например, в связи с изменением национального законодательства или из-за введения моратория на внешние платежи.
Риски военных действий и гражданских беспорядков связаны с невозможностью осуществления хозяйственной деятельности вследствие названных событий, что может принести большие потери и даже банкротство.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе производственно-хозяйственной деятельности, они подразделяются на имущественные, производственные, торговые.
Имущественные риски связаны с вероятностью потери имущества организации вследствие: преступных действий (по причине кражи, диверсии, халатности); смерти или недееспособности ключевых работников либо основного собственника организации (в связи с трудностью подбора кадров соответствующей квалификации и проблемами передачи прав собственности); угрозы собственности третьих лиц (возникает необходимость вынужденного прекращения деятельности).
Производственные риски связаны с осуществлением любых видов производственной деятельности, когда возникают следующие ситуации:
Сокращение объемов производства вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества сырья, материалов, комплектующих, топлива, энергии, повышения уровня брака;
Снижение цен на выпускаемую продукцию, оказываемые услуги в связи с их недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;
Рост материальных затрат в результате перерасхода сырья, материалов, комплектующих, топлива, энергии, а также за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других расходов;
Рост фонда оплаты труда за счет увеличения численности работников либо в связи с выплатой более высокого уровня заработной платы, чем это было запланировано;
Увеличение налоговых и неналоговых платежей в результате изменения их ставок в неблагоприятную для организации сторону;
Низкая дисциплина поставок, перебои с поступлением энергоресурсов;
Физический и моральный износ оборудования.
В составе производственных рисков выделяется обособленная группа технических рисков, которые связаны с опасностью потерь, возникающих вследствие техногенных катастроф и поломки оборудования. Технические риски зависят от уровня организации производства, своевременного проведения превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности). При этом риски потерь, возникающие в связи с неполадками в работе компьютерных систем при обработке информации, называются операционными рисками.
В составе производственных рисков выделяются также инновационные риски, которые возникает в случае:
Отрицательных результатов научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок;
Неправильной оценки спроса на новую продукцию, когда новый товар или услуга не находят покупателя;
Неправильной оценки эффективности затрат на новые, более дешевые технологии, поскольку слишком короткий период времени организация оказывается единственным обладателем новой технологии и сверхприбыль не успевает покрыть произведенные затраты;
Несоответствия новой продукции или услуги нормам и нормативам и невозможности продажи созданного при этом нового оборудования, так как оно не подходит для производства иной продукции или услуги;
Несоответствия качества нового товара или услуги техническим параметрам, запланированным в ходе конструкторско-технологических разработок, из-за использования старого оборудования.
Торговые риски возникают в процессе реализации товаров и услуг, транспортировки и приемки их покупателем вследствие:
Снижения объемов реализации в результате падения спроса, вытеснения конкурирующими товарами, введения ограничений на продажу;
Задержки платежей;
Потери товара;
Потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;
Повышения издержек обращения в сравнении с запланированными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли организации.
Риски, связанные с перевозкой товаров, транспортные риски, чаще всего оказывались причиной конфликтов между субъектами хозяйствования.
Спекулятивные риски возникают в процессе взаимоотношений организации с финансовыми институтами, поэтому их еще называют финансовыми рисками. Финансовые риски подразделяются на две большие группы: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски инвестиционные, связанные с вложением капитала.
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционные и дефляционные риски, риски ликвидности, валютные риски.
Инфляционный риск – риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем они растут по номиналу. В таких условиях организация несет реальные потери. Дефляционный риск – риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен и снижение доходов организации.
Риски ликвидности – риски, связанные с возможностью потерь при реализации товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.
Валютные риски представляют собой опасность потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением договора и фактическим производством расчетов по нему при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Различают валютные риски для импортера и экспортера. Валютные риски для экспортера связаны с падением курса иностранной валюты с момента получения или подтверждения заказа до получения платежа и во время переговоров. Валютные риски для импортера связаны с повышением курса валюты в отрезок времени между датой подтверждения заказа и днем платежа.
Валютные риски включают три разновидности: экономический риск, риск перевода, риск сделок.
Экономический риск для организации состоит в том, что стоимость его активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону из-за будущих изменений валютного курса.
Риск перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов организации в иностранной валюте.
Риск сделок – это вероятность наличных валютных убытков по бизнес-операциям в иностранной валюте. Риск сделок, таким образом, рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей и на будущую прибыльность организации в целом.
Инвестиционные риски сопровождают организации при вложении ими средств в те или иные проекты и включают следующие подвиды: капитальный, селективный, страновой, временной, риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь. По оценкам экспертов уровень инвестиционного риска в организациях России по 10-балльной системе сегодня составляет в среднем 7-10 баллов, в организациях США – 1-4 балла.
Капитальный риск – риск того, что инвестор не сможет без потерь высвободить инвестированные средства.
Селективный риск – риск неправильного выбора объекта для инвестирования в сравнении с другими имевшими место вариантами.
Страновой риск – риск потерь в связи с вложением денежных средств в объекты, находящиеся под юрисдикцией страны с неустойчивым социально-экономическим положением.
Временной риск – риск потерь, которые связаны с инвестированием средств в неподходящее время.
Риск упущенной выгоды– это риск наступления косвенного финансового ущерба в виде неполучения прибыли в результате неосуществления какого-либо мероприятия.
Риски снижения доходности включают процентные и кредитные риски.
К процентным рискам относится опасность потерь организации в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке облигаций, сертификатов и других ценных бумаг. Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных ранее условиях. Процентный риск несет и эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом, при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент, но он уже связан выпуском ценных бумаг.
Кредитные риски связаны с возможностью невыполнения организацией своих финансовых обязательств перед инвестором при использовании для финансирования производственно-хозяйственной деятельности внешнего займа. Таким образом, кредитные риски - опасность неуплаты заемщиком основного долга или процентов, причитающихся кредитору.
К кредитным рискам также относятся риски таких событий, при которых эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, оказывается не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.
Кредитные риски подразделяются на имущественные, моральные и деловые. Имущественный риск связан с тем, что собственных активов заемщика может быть недостаточно для покрытия объема кредита. Моральный риск связывается с моральными качествами заемщика, опасностью его недобросовестности. Деловой риск определяется тем, насколько организация способна производить необходимую прибыль за тот период времени, на который ею был взят кредит, и связывается с опасностью ухудшения конкурентного положения организации, получившей коммерческий или банковский кредит, или неблагоприятной экономической конъюнктурой.
Риски прямых финансовых потерь включают биржевые, селективные и риски банкротства.
Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся, например, риски неплатежа по коммерческим сделкам, риски неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирме.
Селективные риски – это риски неправильного выбора способа вложения капитала, например вида ценных бумаг для инвестирования при формировании инвестиционного портфеля.
Риски банкротства представляют собой опасность полной потери организацией собственного капитала в результате неправильного выбора способа вложения капитала и неспособности ее рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
Предпринимательский риск имеет ряд функций:
функцию получения предпринимательского дохода за счет использования благоприятной ситуации на рынке;
инновационную функцию, которую выполняет предприниматель для производства инновационных товаров, удовлетворения потребностей рынка и обеспечения устойчивого воспроизводства на инновационной основе;
аналитическую функцию, способствующую проведению в нужный момент необходимого хозяйственного маневра на получение предпринимательского дохода;
социальную функцию, когда риск стимулирует развитие предпринимательских способностей сотрудников предпринимательских структур, что повышает их доходы, а значит, доходы бюджета и снижает уровень безработицы.
Все факторы, влияющие на рост степени риска предприятия, можно условно разделить на внешние и внутренние; объективные и субъективные; прямого и косвенного воздействия.
Внешние факторы риска - неблагоприятные события во внешней по отношению к предприятию среде, которые не поддаются влиянию со стороны предприятия. Внешние факторы называют объективными, не зависящими от самого предприятия:
это инфляция, конкуренция, политические, социально-экономические и экологические кризисы, таможенные пошлины, отмена режима наибольшего благоприятствования, отсутствие возможности работы в зонах свободного экономического предпринимательства.
Факторы прямого воздействия на риск - факторы, которые непосредственно влияют на уровень риска (изменение налоговой системы, конкуренция на рынке, изменения спроса на продукцию).
Факторы косвенного воздействия - факторы, не оказывающие прямого, непосредственного воздействия на уровень риска, но способствуют его изменению (международная обстановка, политическая и общая экономическая ситуация в стране, экономическое положение отрасли и т.п.).
Анализ внешних для предприятия факторов риска целесообразно проводить в контексте общего описания его функционирования в условиях реального или возможного взаимодействия с экономическими контрагентами и средами.
Так, свойства внешней среды касаются прежде всего природно-климатических факторов; социально-демографической ситуации в регионе, которая определяет его трудоизбыточность или трудонедостаточность по различным категориям работников, престижность той или иной профессии или рода деятельности; социально-политических условий, от которых зависят обстановка в регионе, степень ориентации населения на производительный труд, уровень социальной напряженности; состояния потребительского рынка как фона для формирования региональных потребностей в продукции предприятия; уровня жизни населения как фактора платежного обеспечения этой потребности; покупательной способности рубля; динамики инфляции и инфляционных ожиданий; общего уровня предпринимательской активности, характеризующего склонность людей к включению в предпринимательские инициативы.
В сфере обращения деятельность предприятия может подвергнуться действию таких внешних факторов, как нарушение предприятиями-смежниками согласованных графиков поставок сырья, комплектующих изделий и подобное, немотивированный отказ оптовых потребителей вывезти или оплатить полученную готовую продукцию, банкротство или самоликвидация предприятий-контрагентов или деловых партнеров, что приводит к исчезновению поставщиков сырья или потребителей готовой продукции.
Внутренние факторы риска порождаются производственно-коммерческой деятельностью самого предприятия, субъективными решениями его руководителей.
В процессе производства, воспроизводства, обращения и управления возникают специфические факторы, которые могут провоцировать соответствующие риски. К факторам риска основной производственной деятельности относятся недостаточный уровень технологической дисциплины, аварии, внеплановые остановки оборудования или прерывания технологического цикла предприятия из-за вынужденной переналадки оборудования (например, вследствие неожиданного изменения параметров сырья или материалов, используемых в технологическом процессе).
Факторы риска вспомогательной производственной деятельности - это перебои в энергоснабжении, удлинение по сравнению с плановыми сроков ремонта оборудования, аварии вспомогательных систем (вентиляционных устройств, систем водо- и теплоснабжения и т.п.), неподготовленность инструментального хозяйства предприятия к освоению нового изделия и др.
В сфере обслуживания производственных процессов предприятия факторами риска могут оказаться сбои в работе служб, обеспечивающих бесперебойное функционирование основного и вспомогательного производства. Например, авария или пожар в складском хозяйстве, выход из строя (полный или частичный) вычислительных мощностей в системе обработки информации и др. Причиной ухудшения экономического положения предприятия может стать недостаточная патентная защищенность продукции предприятия и технологии ее изготовления, позволившая конкурентам освоить выпуск аналогичной продукции.
Риски воспроизводственного характера связаны главным образом с необоснованной инвестиционной активностью предприятия и процессами набора, подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров.
Внутренние факторы риска управленческой деятельности можно классифицировать по уровню принятия решений: стратегическому, тактическому или оперативному. На уровне принятия руководством предприятия стратегических решений можно выделить следующие внутренние планово-маркетинговые факторы риска:
Ошибочный выбор или неадекватная формулировка собственных целей предприятия;
Неверная оценка стратегического потенциала предприятия;
Ошибочный прогноз развития внешней для предприятия хозяйственной среды в долгосрочной перспективе и др.
Риск в принятии решений тактического уровня прежде всего сопряжен с возможностью искажения или частичной утраты содержательной информации при переходе от стратегического планирования к тактическому. Если при разработке конкретных тактических решений они не подвергались проверке на соответствие выбранной стратегии предприятия, то такие результаты, даже будучи достигнутыми, могут оказаться вне магистрального стратегического направления деятельности предприятия и таким образом ослабить его экономическую устойчивость.
К факторам косвенного воздействия можно отнести такой фактор, как недостаточное качество управления предприятием. В свою очередь это может быть обусловлено отсутствием таких необходимых качеств управленческой команды, как сплоченность, опыт совместной работы, навыки управления людьми и т.п.
Очевидно, что на любом уровне принимаемых решений могут присутствовать как внешние, так и внутренние для данного предприятия факторы риска. Можно предположить, что для стратегических решений количество и роль внешних факторов риска значительно выше, чем для тактических или оперативных.
Многие решения в предпринимательской деятельности приходиться принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать. Если риски не учитывается в хозяйственном плане, тогда они становиться источником с одной стороны, убытков, а с другой - прибылей. Можно выбирать решения, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль.
Зависимость прибыли от оценки риска
Из графика видно, что нулевой риск обеспечивает самый низкий доход (0; П1), а при самом высоком риске Р = Р2 прибыль имеет наиболее высокое значение П = П3 (П3 > П2 > П1). Устранить неопределенность будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. Принципиальное решение о принятии рискового проекта зависит для предпринимателя, принимающего решение, от его предпочтений между ожидаемой доходностью (рентабельностью) вкладываемых в этот проект средств и их надежностью, которая в свою очередь понимается как нерискованность, вероятность получения доходов. Указанные предпочтения предпринимателя обычно отражаются в так называемой карте его предпочтений между ожидаемой коммерческой эффективностью вложенных средств, то есть доходностью, рентабельностью и их риском. Эта карта предполагает также учет нескольких уровней полезности для предпринимателя. На рисунке 3.2. приведен общий вид подобной карты предпочтений.
Карта предпочтений рисков
среда предпринимательский риск прибыль
Кривые на карте предпочтений имеют положительный наклон. Изображенные на рисунке кривые носят название «кривых равных предпочтений» или «кривые безразличия», так как каждая из них отражает своими точками равнопредпочтимые для предпринимателя при данном уровне его удовлетворенности пары ожидаемой эффективности и рискованности решения. Приемлемых уровней удовлетворенности (полезности) может быть несколько. На приведенном рисунке их три, из них наиболее низкий из всех приемлемых уровень F1, наиболее высокий F3. Уровень F1 ниже, чем уровень F2 , так при одной и той же ожидаемой доходности решения в первом случае (для F1) величина риска R3 больше, чем риск R1 во втором случае (для F3). Сочетание же ожидаемой рентабельности решения и его рискованности, отвечающее одной из точек кривой равных предпочтений для уровня F3, оказывается тогда за счет более высокой ожидаемой доходности вложений в данное решение (хотя и при большем риске) более привлекательным для предпринимателя, соответствует более высокому уровню полезности для него. Карта предпочтений предпринимателя должна быть построена для него либо им самим, либо с помощью сторонних экспертов построена эмпирически, то есть на основе обработки данных анализа решений, которые принимались ранее.
Однако для дальнейшего рассмотрения предпринимательского риска прежде всего необходимо определить исходное, базисное понятие “риск”.
А. Альгин определяет риск как деятельность или действие по «снятию неопределенности». Б. Райзберг определяет риск как «ущерб, возможные потери», придерживаясь тем самым классической теории предпринимательского риска.
Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:
случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
наличие альтернативных решений;
известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
вероятность возникновения убытков;
вероятность получения дополнительной прибыли.
Таким образом, категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с их ожидаемой величиной, ориентированной на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск - это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.
Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск - это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.
Под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.
Цель лекции: Оценить и раскрыть сущность предпринимательского (хозяйственного) риска
Вопросы лекции:
1. Сущность предпринимательского (хозяйственного) риска. Виды рисков и потерь, их классификация.
2. Оценка предпринимательских рисков.
3. Управление предпринимательским риском
1. Осуществление предпринимательской деятельности в силу неопределенности хозяйственных ситуаций и изменчивости экономической среды в той ли иной мере сопряжено с риском. В связи с этим существует неуверенность в получении ожидаемого конечного результата.
Поведение предпринимателя в рамках экономических свобод, которые дают рыночные отношения, реализуются через конкурентную стратегию. В этом случае основной задачей является не только поиск и закрепление на рынке товаров и услуг, но и противостояние действиям предпринимателей-конкурентов, склонных к вытеснению оппонента с рынка. Следовательно, данное обстоятельство в совокупности с потерями различного рода в ходе производственно-хозяйственной деятельности приводит к тому, что риск становится неотъемлемой частью финансовых и коммерческих операций предприятия. Поэтому его необходимо предвидеть, стремясь снизить до минимально возможной величины.
Осуществляя производственно-хозяйственную деятельность, предприятие вынуждено изучать риск, возникающий при производстве, закупке, продаже продукции, преследуя цель не компенсации потерь от риска, но и предотвращение ущерба.
Предпринимательский риск– опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов ожидаемой величины по сравнению с рассчитанными исходя из потенциальных возможностей предприятия.
Классификацию рисков осуществляют по разным критериям (классификационным признакам):
– по причинам возникновения;
– по функциональным видам и отраслям предпринимательства;
– по возможности страхования, уровню допустимости и т.д.
В каждом конкретном случае в зависимости от поставленной цели используется та или иная классификация. Для наглядности виды предпринимательских рисков можно представить в таблице 1.
Таблица 1 – Классификация рисков
Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Основными причинами производственного риска являются вынужденные перерывы в производстве; выход из строя производственных фондов; потеря оборотных средств; несвоевременная поставка оборудования, сырья и т.д.;производственный риск, связан с возможностью невыполнения фирмой своих обязательств по контракту или договору с заказчиком.
Финансовый риск возникает в сфере отношений предпринимателя с банками и другими финансовыми институтами. Причинами финансового риска являются высокая величина соотношения заемных и собственных средств, зависимость от кредиторов, пассивность капиталов, одновременное размещение больших средств в одном проекте; финансовый (кредитный) риск, связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы долга.
Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска могут быть неожидаемые изменения в конъюнктуре рынка, в условиях коммерческой деятельности и др.
Существуют также определенные виды рисков, действию которых могут подвергаться предпринимательские фирмы на разных этапах своей деятельности, такие как:
– юридический риск сопряжен с низким качеством законодательных актов и неожиданными изменениями в законодательстве;
– инвестиционный риск обусловлен некачественной проработкой технико-экономических обоснований, непредвиденным увеличением стоимости проекта, ужесточением законов о защите окружающей среды; а также связан с возможным обесцениванием инвестиционно-финансового портфеля, состоящего как из собственных ценных бумаг, так и приобретенных;
– рыночный риск, связанный с возможным колебанием рыночных процентных ставок, как собственной национальной денежной единицы, так и зарубежных курсов валют;
– страховой риск связан с формированием страхового фонда, управлением последним, а также собственным имуществом, денежными средствами и персоналом;
– инновационный риск вытекает из неопределенностей в этой сфере (начиная от выработки идеи, воплощения ее в продукте или технологии и кончая реализацией соответствующего продукта на рынке).
Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.
Материальные потери – это не предусмотренные проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном выражении (здания, сооружения, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия).
Трудовые потери – потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами; применение норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения – «человеко-час» или «человеко-день рабочего времени»).
Финансовые потери – возникают в результате прямого денежного ущерба (не предусмотренные предпринимательским проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты, дополнительные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также результатом неполучения или недополучения денег из предусмотренных проектом источников, невозвращения долгов и др.
Потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее предусмотренного проектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.).
К числу специальных видов потерь можно отнести: потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя и с другими неблагоприятными социальными и морально-психологическими факторами. Особая группа специальных видов потерь – потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты и снижают доход.
2. В процессе управления риском ключевым моментом является этап его оценки, на котором он рассчитывается и влияет на результаты предпринимательской деятельности.
Оценка риска – это определение количественным или качественным способом величины (степени) риска. Универсальных способов оценки риска не существует. Все они имеют свои преимущества и недостатки и далеки от идеала. Выбор какого-либо определенного способа оценки зависит от конкретной ситуации и личности предпринимателя. Целесообразно проводить качественно-количественную, т.е. комбинированную, оценку предпринимательского риска. Качественная и количественная оценка предпринимательского риска приведена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Качественная и количественная оценка рисков
Качественная оценка представляет собой идентификацию всех возможных рисков. Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача – определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает.
Проводя оценку риска, следует определить степень риска . Риск может быть:
– допустимый – имеется угроза полной потери дохода от реализации планируемого объекта;
– критический – возможны непоступление не только дохода, но и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;
– катастрофические – возможны потери капитала, имущества и банкротства предпринимателя.
Количественная оценка направлена на то, чтобы количественно выразить риски, повести их анализ и сравнение. При количественной оценке риска используются различные методы. При количественной оценке используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются:
Иногда качественную и количественную оценку проводят на основе анализа влияния внутренних и внешних факторов: осуществляется поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и определяется ее денежное выражение. Такой метод достаточно трудоемок в количественном анализе, но в качественном анализе приносит несомненные плоды.
В абсолютном выражении риск может определяться размером возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.
В относительном выражении риск определяется как сумма возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход.
Качественная оценка риска может быть выполнена с помощью статистического метода. Главные инструменты данного метода оценки– средне ожидаемое значение, дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.
Вариация – изменение количественных показателей при переходе от одного варианта результата к другому.
Дисперсия – мера отклонения фактического значения от его среднего значения.
Таким образом, степень риска может быть измерена двумя критериями: средним ожидаемым значением, колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.
Среднее ожидаемое значение – это то значение результата (события), которое связано с неопределенной ситуацией. Оно является средневзвешенной всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты, или веса, соответствующего значения. Таким образом вычисляется тот результат, который предположительно ожидаемый.
Метод экспертных оценок. Этот метод обычно реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Он отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска.
Расчетно-аналитический метод – основан на построении кривой распределения вероятностей потерь и оценке показателей предпринимательского риска.
3. Поскольку предпринимательская деятельность часто связана с возможностью возникновения негативных последствий, неблагоприятных результатов, возникает потребность разработки методов и средств, уменьшающих вероятность их появления либо локализующих отрицательные последствия. Подобного рода действия в экономической науке названы системой управления рисками. Это особый вид деятельности, направленный на смягчение воздействия риска на конечные результаты деятельности предпринимательской фирмы.
Концепция управления риском включает в себя три основные позиции:
1) Выявление последствий деятельности предпринимателя в ситуации риска;
2) Умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;
3) Разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы негативные результаты предпринимаемых действий.
Управление риском означает поиск компромисса при принятии решений. Качественное управление риском повышает шансы предпринимательской фирмы добиться успеха в долгосрочной перспективе, значительно уменьшает опасность ухудшения ее финансового состояния.
В таблице 2 представлена классификация основных методов управления риском предприятия. Часть из перечисленных методов гарантирует снижение риска в перспективе, часть – немедленно. Отдельные методы, возможно, охарактеризовать как меры прямого воздействия на величину и вероятность реализации риска, другие – как меры опосредованного (косвенного) воздействия.
Таблица 2 – Классификация методов управления риском
| Методы предупреждения риска | Методы избежания риска | Методы локализации риска | Методы диверсификации риска | Методы снижения экономических последствий риска |
| Приобретение необходимой информации о риске Стратегическое планирование деятельности предприятия Активный, целенаправленный маркетинг Прогнозирование развития внешней среды Обучение персонала и его инструктаж Осуществление предупредительных мероприятий (противоаварийных, Противопожарных и.п.) | Отказ от ненадежных партнеров Поиск гарантов Отказ от рисковых проектов Консервация имущества Увольнение некомпетентных работников | Создание дочерних предприятий для реализации рисковых проектов Создание специальных (с обособленным балансом) структурных подразделений Заключение договоров о совместной деятельности для реализации рисковых проектов | Распределение рисков между участниками отдельных проектов (соисполнителями) Диверсификация сбыта и поставок Диверсификация инвестиций Диверсификация видов деятельности Распределение риска во времени | Лимитирование Самострахование (создание запасов и резервирование) Взаимное страхование Страхование |
В казахстанской хозяйственной практике наиболее распространены методы избежания и локализации риска. Этими методами пользуются руководители многих производственных предприятий, которые отказываются от услуг ненадежных посредников, стараются не расширять круг партнеров, работать только с надежными контрагентами.
Поскольку многие методы управления рисками являются не только взаимодополняющими, но и альтернативными, исходя из конкретной ситуации, каждое предприятие должно сделать наиболее оправданный с экономической точки зрения выбор между ними.
Вопросы для самоконтроля:
1. Договорные отношения предпринимателей с хозяйственными партнерами
2.Антикризисная стратегия развития для малого и среднего бизнеса
1. Круглова Н. Ю. Основы бизнеса (предпринимательства): учебник / Н.Ю. Круглова. – М.: КНОРУС, 2010. – 544 с.
2. Лапуста М. Г. Предпринимательство:учебник - М.:ИНФРА-М, 2013. -384с.
3. Набатников В.М. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие / В.М. Набатников. – Ростов-на Д.: Феникс, 2011 – 256 с.
Тема 4. Бизнес - планирование в системе предпринимательской
ДеятельностИ
Цель лекции: Разработать процесс планирования деятельности предприятия
Вопросы лекции:
1. Процесс планирования предпринимательской деятельности
2. Бизнес-план – план осуществления предпринимательских проектов
3. Методика составления и разработки бизнес-плана
1. Планирование в предпринимательской деятельности необходимо рассматривать как процесс заблаговременного принятия взаимосвязанного комплекса решений, через которые общие решения реализуются в ситуации, когда предполагается, что желаемое состояние в будущем вряд ли наступит, если не принять специальных мер, и, приняв соответствующие меры, можно увеличить вероятность благоприятного исхода.
Планирование – это деятельность, заключающаяся в разработке и практическом осуществлении планов, определяющих будущее состояние экономической системы предприятия.
С точки зрения предприятия, на микроэкономическом уровне, планирование – это способ осуществления действия, основанный на сознательных, волевых решениях субъектов микроэкономики, механизм, который заменяет цены и рынок.
Существует две формы планирования деятельности фирмы:
– планирование деятельности фирмы на рынке;
– внутрифирменное планирование.
Как правило, эти аспекты планирования взаимосвязаны.
Необходимо отметить, что по-настоящему планирование может быть рациональным только тогда, когда отношения фирмы с контрагентами на рынке носят не случайный и разовый характер, а становятся устойчивыми и долговременными.
– Планирование деятельности предприятия позволяет :
– осуществить четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей;
– побудить руководителей конкретнее определить свои цели и пути их достижения;
– определить показатели деятельности фирмы, необходимые для последующего контроля;
– подготовить предприятие к внезапным изменениям рыночной конъюнктуры;
– четко формулировать обязанности и ответственность всех менеджеров фирмы.
Современные рыночные отношения вносят свои изменения не только в понятие «планирование», но и конкретизируют принципы, цели, методы и виды планирования.
Как и всякая управленческая деятельность, планирование должно базироваться на определенных принципах. Именно принципы определяют структуру и содержание системы планирования, характер планового процесса.
Принципы:
1) Непрерывность. Необходимо постоянно планировать и корректировать планы, так как цели и ситуации могут меняться.
2) Координация и интеграция . Координация охватывает взаимодействие всех организационных единиц одного уровня, а интеграция необходима для согласованности действий между единицами различных уровней.
3) Системность . Предприятие во внешней среде должно учитываться в комплексе.
4) Научность . Необходимо применять научные методы в планировании
Каждый бизнесмен, начиная свою деятельность, должен ясно представлять то, что его ждет в ближайшем будущем, а именно: какова будет у него потребность в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, каковы источники их приобретения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы (предприятия).
То есть предприниматели не смогут добиться успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.
В последние годы в хозяйственную жизнь предпринимательских структур стремительно внедряется понятие «бизнес-план». Такой документ, как правило, готовится для привлечения внешних источников финансирования, инвестиций: заемных финансовых средств от кредитора (банковских и других кредитов, облигационных займов), привлеченных финансовых средств инвестора (от продажи акций, паевых и иных взносов), бюджетных инвестиционных ассигнований. Существует и другая функция бизнес-плана – планирование всей хозяйственной деятельности фирмы. В идеале один и тот же бизнес-план должен выполнять обе названные функции, но на практике бизнес-план, ориентированный на получение внешнего финансирования, и бизнес-план для внутреннего использования имеют существенные различия, как по структуре, так и по содержанию.
Бизнес-план – это план осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.
Цельразработки бизнес-плана – спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.
– Задачами бизнес-плана являются:
– формулировка долговременных и краткосрочных целей фирмы, стратегии и тактики их достижения;
– определение конкретных направлений деятельности фирмы, целевых рынков и места фирмы на этих рынках;
– выбор ассортимента и определение показателей товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям;
– оценка производственных и непроизводственных издержек;
– определение состава маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.;
– оценка финансового положения фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.
– Бизнес-план выполняет следующие основные функции, а именно :
– является инструментом, с помощью которого предприниматель может
оценить фактические результаты деятельности за определенный период;
– может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;
– является инструментом приобретения финансовых ресурсов;
– представляет собой инструмент реализации стратегии предприятия.
Таким образом, бизнес-план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия и обосновать выбор приоритетных целей, т.е. определить стратегию функционирования фирмы.
Виды бизнес-планов.
Исходя из того, какова рыночная ситуация и цель составления, бизнес-планы могут быть различными.
Они разрабатываются в разных модификациях в зависимости от назначения:
– по бизнес-линиям (продукция, работы, услуги, технические решения);
– по предприятию в целом (новому или уже действующему).
Бизнес-план может быть нацелен как на развитие предприятия, так и на его финансовое оздоровление.Также может планироваться деятельность всего предприятия или его отдельного подразделения.
Бизнес-план должен быть подготовлен с учетом следующих рекомендаций:
1) Краткость – изложение самого главного по каждому разделу бизнес-плана.
2) Доступность в изложении и понимании – бизнес-план должен быть понятен широкому кругу людей.
3) Неперегруженность техническими подробностями.
4) Убедительность, лаконичность, пробуждение интереса у партнера.
5) Соответствие определенным стандартам – бизнес-план должен быть принимаемым читателем и удобен с точки зрения методики его составления.
Важное значение имеет структура бизнес-плана, который представляет собой достаточно сложный документ. Разделы бизнес-плана должны охватывать все аспекты деятельности предприятия. Хотя внешне бизнес-планы могут отличаться друг от друга, состав их разделов, по существу, остается практически неизменным, хотя по форме может видоизменяться в зависимости от типа решаемой задачи.
В соответствии с международной методикой ЮНИДО для бизнес-плана необходимы следующие показатели и формы входящей информации:
1. инвестиционные издержки;
2. программа производства и реализации;
3. среднесписочная численность работников;
4. текущие издержки на общий объем выпуска:
– материальные расходы;
– расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды;
– обслуживание и ремонт оборудования и транспортных средств;
– административные накладные расходы;
– расходы на сбыт продукции;
5. структура общих издержек по видам продукции;
6. потребности в оборотном капитале;
7. источники финансирования – акционерный капитал; кредиты и пр.
Такие показатели и формы информации пригодны при использовании любой из принятых систем моделирования инвестиционных проектов.
Как правило, бизнес-план состоит из следующих разделов:
1) Концепция, обзор, резюме.
2) Ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии.
3) Характеристика объекта бизнеса.
4) Исследование и анализ рынка.
5) Организационный план.
6) План производства.
7) План маркетинга.
8) Потенциальные риски.
9) Финансовый план.
10) Приложения.
Оформление бизнес-плана начинается с подготовки титульного листа, который должен обеспечить информацию о том, где, когда и кем составлен данный документ. Здесь же указывается название проекта, которое должно четко и кратко формулировать идею, заложенную в бизнес-плане.
После титульного листа должно находиться оглавление, отражающее структуру бизнес-плана. Это номенклатура разделов или параграфов.
Таблица 1 – Основные разделы бизнес-плана и содержание каждого раздела
| Разделы бизнес-плана | Содержание раздела бизнес-плана |
| Концепция, обзор, резюме | Это сжатый, быстро читаемый обзор информации о намечаемом бизнесе и целях, которые ставит перед собой предприятие, начиная свое дело или развивая имеющееся. По сути, концепция является сокращенной версией самого бизнес-плана. В резюме должны быть отражены следующие основные моменты: - возможности для бизнеса; привлекательность бизнеса; важность для предприятия и региона; - необходимые финансовые ресурсы (собственные или заемные); - срок окупаемости проекта; - возможный срок возврата заемных средств; - условия инвестирования; - ожидаемая прибыль и ее распределение. Порядок изложения концепции является достаточно свободным, однако ее необходимо начинать с главной цели предлагаемого бизнеса (как правило, это получение дохода) и назначения разрабатываемого бизнес-плана. Концепция бизнеса (резюме) составляется в конце написания бизнес-плана, однако находится в начале. |
| Ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии | В разделе, описывающем ситуацию в настоящее время и дающем краткую информацию о предприятии, отражаются следующие моменты: - главные события, повлиявшие на появление идей по бизнес-плану; - главные обстоятельства и проблемы, стоящие перед менеджерами; состояние на рынке и положение, которого необходимо добиться. Далее в сжатой форме приводится основная информация о предприятии - дата основания, организационно-правовая форма, учредители, юридический адрес и т.п. |
| Характеристика объекта бизнеса | В этом разделе необходимо отметить направленность бизнес-плана (продукция, работы, услуги, создание нового предприятия, развитие действующего, финансовое оздоровление). Также здесь необходимо отметить важность товара для потребителей, его уникальность. Ещё желательно охарактеризовать функциональные возможности и особенности продукции. Завершает раздел описание ключевых факторов, которые должны определить успех предлагаемого бизнеса и т.п. |
| Исследование и анализ рынка | В этом разделе желательно определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке: качество, цена, время и точность поставки, сервисное обслуживание и т.п. Необходимо произвести сегментацию рынка, определить размеры и емкость рынков по продукции предприятия. Следует проанализировать, как быстро продукция, услуги утвердятся на рынке и обосновать возможности его дальнейшего расширения, а также основные факторы, влияющие на это. Весьма важным является отслеживание и оценка конкурентов. Нужно выявить и проанализировать их сильные и слабые стороны. Необходимо определить возможный объем продаж в натуральном и денежном выражении и т.п. |
| Организационный план | Описание организационно-правовой формы, организационной структуры управления, характеристика руководящего состава, работа с персоналом, материально-техническое обеспеченность управления. В ней надо четко определить должностные инструкции ведущих менеджеров, их роль в управленческом процессе, а также то, как будет осуществляться взаимодействие служб и подразделений и т.п. |
| План производства | При его написании следует учесть: снабжение (обеспечение); технологический цикл; обслуживание оборудования; возможности совершенствования технологии. План производстваотражает производственный процесс. Если отдельные операции поручаются субподрядчику, то это должно быть отображено. Целесообразно представить производственный процесс с указанием его структуры по трудоемкости. Необходимо отразить потребность в производственных помещениях и их площадь, а также производственную площадь предприятия, нужно указать потребность в дополнительном оборудовании и материальных ресурсах и т.п. |
| План маркетинга | Программа комплексных рыночных исследований, которые предполагается осуществить в ходе реализации проекта: определение общего объема и ассортимента реализуемой продукции с разбивкой по периодам осуществления проекта, направлений совершенствования продукции с учетом прохождения этапов ее жизненного цикла, требований к упаковке, внешнему виду; обоснование ценовой политики, планирование сбыта, его стимулирования; планирование рекламной кампании, сервиса, система маркетингового контроля и т.п. |
| Потенциальные риски | Данный раздел особенно важен, так как фактор риска оказывает большое влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Здесь должно быть изложение всех возможных проблем, которые могут осложнить реализацию проекта, определение комплекса предупреждающих мер, сценариев поведения в случае наступления неблагоприятных событий и т.п.. |
| Финансовый план | Цель финансового плана состоит в определении эффективности предлагаемого бизнеса: сводный баланс доходов и расходов, план денежных поступлений и расходов, балансовый план на конец года в его традиционной форме, план по источникам и использованию средств и т.п. |
| Приложения | Документы, использованные при подготовке |
Вопросы для самоконтроля:
1. Особенности в разработке бизнес-плана
2.Роль конкуренции в предпринимательской деятельности
1. Основы предпринимательства: учебное пособие / В.И. Брунова [и др.]; под ред. В.И. Бруновой; СПбГАСУ. - СПб., 2010. - 106 с.
2. Переверзев М.П. Предпринимательство и бизнес: Учебник / М. П. Переверзев, А. М. Лунева; под ред. М.П.Переверзева. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 176 с.
3. Предпринимательство: учебник. /В.Я. Горфинкель, В.Б. Поляк, В.А. Швандар, М: ЮНИТИ – ДАНА, 2009г (Золотой фонд российских учебников).
В предпринимательской деятельности вероятно возникновение различных видов риска: промышленный, экологический, инвестиционный, кредитный, технический, коммерческий, финансовый, политический.
Таблица 7 — Краткая характеристика рисков
| Вид | Подвид | Характеристика | |
| ЧИСТЫЕ | Природно-естественные | Риски, связанные с проявлением стихийных сил природы | |
| Экологи ческие | Связаны с нанесением ущерба окружающей среде: загрязнение, уничтожение биологических видов | ||
| Полити ческие | Связаны с политической ситуацией в стране и вмешательством государства в нормальный ход производственно- торговых процессов | ||
| Социальные | Обычаи, традиции, менталитет населения страны | ||
| СПЕКУЛЯ ТИВНЫЕ | Имущест венные | Риски, связанные с вероятностью потерь имущества вследствие кражи, диверсии, халатности, вымогательства, производственных аварий | |
| Производст венные | Риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие гибели и повреждения основных и оборотных средств | ||
| Операцион ные | Транс портные | Связаны с перевозкой грузов: карго - нанесение ущерба перевозимому грузу; Каско - причинение ущерба транспортному средству | |
| Торговые | Связаны с убытками вследствие задержки платежей, отказа от платежей, непоставки товара. | ||
| Информа ционные | Ущерб, связанный с утечкой информации, неточностями или отсутствием информации | ||
| Органи зационные | Потери из-за неэффективной организации ведения дел, некорректного подбора сотрудников, недостаточной компетентности | ||
| Финансовые риски | Денежные | Инфляционный риск - денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. Валютный риск - опасность валютных потерь с изменением курса валют. Риск ликвидности - связан с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости | |
| Инвести ционные | Риск упущенной выгоды - неполучение прибыли в результате неосуществления мероприятия. Риски снижения доходности - в результате уменьшения размера процентов и дивидендов, опасность неуплаты заемщиком долга. Риски прямых финансовых потерь - потерь от биржевых сделок, неправильного выбора вида вложения капитала, риск банкротства |
В предпринимательской деятельности возможны такие виды рисков :
1) Промышленный риск - опасность нанесения ущерба предприятию и третьим лицам, вследствие нарушения нормального хода производственного процесса: опасность повреждения или утери производственного оборудования и транспорта, разрушение зданий и сооружений в результате воздействия таких внешних факторов, как силы природы и злоумышленные действия. Наиболее часто встречающимся и серьезным является риск отказа машин и оборудования, возникновение аварийной ситуации.
Это может произойти на промышленных объектах в результате событий:
- природного характера (землетрясение, наводнение, оползни, ураган, смерч, удар молнии, шторм, извержение вулкана и т.д.);
- техногенного характера (износ зданий, сооружений, машин и оборудования, ошибки при их проектировании или монтаже, злоумышленные действия, ошибки персонала, повреждения оборудования при строительных и ремонтных работах, падении летательных аппаратов и т.д.);
- смешанного (нарушения природного равновесия в результате техногенной деятельности человека, напр., возникновение нефтегазового фонтана при разведочном бурении скважин).
2) Экологический риск - вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также угроза жизни и здоровью третьих лиц. Они могут возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов и являются составной частью промышленного риска. Ущерб окружающей среде выражается в виде загрязнения или уничтожения лесных, водных, воздушных и земельных ресурсов (например, в результате пожара или строительных работ), а также в виде нанесения вреда биосфере и сельскохозяйственным угодьям.
3) Инвестиционный риск связан с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов. Объектом риска в данном случае выступают имущественные интересы лица, осуществляющего вложения своих средств, т.е. инвестора.
Группа инвестиционных рисковвключает в себя следующие подвиды:
- риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного финансового ущерба (недополучение прибыли) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхования, инвестирования).
- риск снижения доходности возникает в результате уменьшения размеров процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам.
4) Кредитный риск. В этом случае возникают риски, связанные с возможным невозвратом суммы кредита и процентов по нему, т.е. кредитные риски. Невозврат может произойти по различным причинам: незавершение строительства, изменение рыночной и общеэкономической ситуации, недостаточная маркетинговая проработка инвестиционного проекта, чрезвычайные события.
Для кредитора имеет значение не только сам факт возврата суммы кредита и процентов, но и сроки возврата. Задержка сроков приводит к фактическому уменьшению доходности выданного кредита, а с учетом инфляции и упущенной выгод еще и к убыткам. Таким образом, для кредитора существует риск прямых убытков, в случае невозврата суммы кредита или его части, и риск косвенных убытков, связанный с задержкой уплаты основного долга и процентов по нему.
5) Технические рискисопутствуют строительству новых объектов и их дальнейшей эксплуатации. Среди них выделяют строительно-монтажные и эксплуатационные. Технические риски могут быть составной частью промышленных, предпринимательских и инвестиционных рисков.
К строительно-монтажным относятся следующие риски:
Утери или повреждения строительных материалов и оборудования вследствие неблагоприятных событий - стихийных бедствий, взрыва, пожара, злоумышленных действий и т.д.;
Нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже;
Нанесение физического ущерба персоналу, занятому на строительстве объекта.
6) Коммерческие риски. Различают внутренние и внешние коммерческие риски. Внешние связаны с нанесением убытков и неполучения предпринимателем ожидаемой прибыли, вследствие нарушения своих обязательств контрагентами, или по другим, не зависящим от них обстоятельствам. Внутренние зависят от способности предпринимателя организовать производство, сбыт продукции (реализацию товаров) и др.
Коммерческий риск можно классифицировать по ряду критериев. Неснижаемый риск можно разделить на компенсируемый и некомпенсируемый. Компенсируемым будет тот, который нельзя снизить, но можно оценить и компенсировать с помощью таких мер, как, например, надбавка к цене.
По однозначности действия факторов риска, риски делятся на статический и динамический. Статический риск - это риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к отрицательному или нулевому результату. Динамический риск - риск непредвиденных изменений стоимости основного капитала вследствие принятия коммерческих управленческих решений. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к выигрышам.
1) Финансовые риски . Финансовые риски можно рассматривать как особую группу рисков в составе широкого спектра (коммерческих) предпринимательских рисков. Финансовые риски возникают в процессе управления финансами предприятия. Наиболее часто встречаются валютные, процентные и портфельные риски.
Под валютными рисками понимается вероятность возникновения убытков от изменения обменных курсов в процессе внешнеэкономической, инвестиционной деятельности в других странах, а также при получении экспортных кредитов. Под процентными рисками понимается вероятность возникновенияубытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам. Портфельные риски показывают влияние различных макро- и микроэкономических факторов на активы предпринимателя или инвестора. Портфель активов может состоять из акций и облигаций предприятий, государственных ценных бумаг , срочных обязательств, денежных средств, страховых полисов, недвижимости и т.д.
8) Страновые риски возникают при осуществлении предпринимателями и инвесторами своей деятельности на территории иностранных государств. Доход от бизнеса может уменьшиться в случае неблагоприятного изменения политической или экономической ситуации в стране.
9) Политические риски являются важнейшей составной частью страновых рисков. Суть их заключается в возможности недополучения дохода или потери собственности иностранного предпринимателя или инвестора вследствие изменения социально-политической ситуации в стране (изменения в законодательстве, препятствующее исполнению международных контрактов или репатриации валютной выручки; изменения юридической базы, затрудняющие осуществление предпринимательской деятельности и др.)
Наиболее распространенные подвиды предпринимательского риска :
- Транспортные риски , связанные с перевозкой грузов любым транспортом, бывают двух видов: карго - нанесение ущерба грузу, и каско - нанесение ущерба транспортному средству.
- Торговые риски связаны с убытками по причине задержки платежей, отказа от платежей, непоставкой, недопоставкой товара, с качеством товаров.
- Информационные риски связаны с ущербом вследствие утечки коммерческой информации, предназначенной для продажи (снятие защит с программ, кражи и несанкционированные доступы к базам данных, утечка «ноу-хау»), с утечкой текущей бизнес-информации и с неточностями в использовании информации или ее отсутствием.
- Организационные риски связаны с потерями вследствие неэффективной организации ведения дел, некорректного подбора сотрудников, злоупотребления сотрудниками служебным положением или с недостаточной компетентностью для выполнения поставленных задач.
- Имущественные риски связаны с вероятностью потерь имущества хозяйствующего субъекта вследствие кражи, диверсии, вымогательства, халатности, производственных аварий.
- Инфляционный риск - денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут.
- Дефляционный риск - падение уровня цен ухудшает экономические условия предпринимательства и приводит к снижению дохода.
- Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса валют во время проведения внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
Искать и применять новые методы управления бизнесом;
Осуществлять постоянный контроль за бизнесом.
В любом решении, которое принимается в бизнесе, присутст-вует риск. Поэтому каждый, кто собирается выбрать своей про-фессией предпринимательство, должен вначале определить свое отношение к риску.
Это позволит избежать многих ошибок еще при выборе сферы деятельности и будущего проекта: или это бу-дут достаточно рисковые, но имеющие значительный потенциал для роста операции, или же следует ограничить свою деятель-ность некоторыми видами малого бизнеса, характеризующегося большей стабильностью и надежностью. В настоящее время для того, чтобы узнать, к какой группе по отношению к риску вы принадлежите, имеется значительный набор различных тестов и достаточно большое количество специалистов-консультантов.
Любая предпринимательская деятельность подвержена рискам. Под риском обычно понимают потенциальную (возможную) опасность потерь, которые вытекают из специфики тех или иных явлений природы или видов деятельности человека. Предпринимательский риск имеет объективную основу вследствие неопределённости внешней среды по отношению к предпринимателю (компании). К основным элементам внешней среды относятся экономические, политические, социальные, финансово-кредитные и производственно-хозяйственные условия, в рамках которых компания осуществляет свою деятельность и к изменению которых она должна постоянно адаптироваться. Неопределённость ситуации характеризуется тем, что, в конечном итоге, она зависит от целого ряда факторов, партнёров и лиц, поведение которых не всегда можно точно спрогнозировать или предугадать (природные катаклизмы, социально-политические потрясения, изменение конъюнктуры рынка, изменение потребительского спроса и предпочтений, кардинальные изменения в результате научно-технического прогресса и т.п.).
Предпринимательский риск — это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, реализацией товаров и предоставлением услуг; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.
Предпринимательский риск можно охарактеризовать как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов в сравнении с их ожидаемой (прогнозной) величиной.
Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их разнообразии. Компании подвержены риску как при осуществлении текущей, операционной деятельности, так и при осуществлении стратегической, долгосрочной деятельности. Существуют определённые категории рисков, которые оказывают воздействие на все виды предпринимательской деятельности, но в тоже время существуют и специфические риски, оказывающие влияние лишь на компании, которые функционируют в определённых сферах деятельности. Например, специфические риски присущи производственной, торговой, .
Исходя из источников возникновения, все предпринимательские риски можно разделить на внутренние и внешние. Внутренние риски возникают непосредственно в самой компании: риски, порождаемые персоналом (низкий уровень квалификации, некомпетентность, злоупотребления); неэффективный менеджмент, просчёты в стратегическом планировании и т.п. К внешним рискам относятся риски, которые неподвластны компании, т.е. компания не может оказать на них влияние, а может только предвидеть: стихийные бедствия, забастовки, военные действия, изменение законодательства и системы налогообложения, национализация, введение ограничений на финансово-кредитном рынке и т.п.
По времени воздействия предпринимательские риски можно разделить на краткосрочные и постоянные. Краткосрочные риски существуют на протяжении определённого промежутка времени и, в принципе, могут быть чётко определены. Например, риск платежа за поставленные товары существует до тех пор, пока контрагент-покупатель не осуществит расчёт. Постоянные риски непрерывно угрожают предпринимательской деятельности компании в конкретном географическом регионе или сфере коммерческой деятельности, Например, для фермерского хозяйства в конкретном географическом регионе всегда присущ риск неблагоприятных природных условий (заморозки, засуха, проливные дожди и т.п.), оказывающих негативное влияние на урожайность выращиваемых культур.
Предпринимательский риск также можно подразделить на производственный, коммерческий и финансовый.
Связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия, ориентированной на получение максимальной прибыли путём удовлетворения потребностей и запросов покупателей согласно требованиям рынка.
В производственной деятельности промышленного предприятия можно выделить следующие риски:
- риск полной или частичной остановки предприятия вследствие сбоев в поставке необходимых для обеспечения производства материалов, комплектующих деталей и прочих ресурсов;
- риск сбыта произведенной продукции (проблемы с реализацией);
- риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;
- риск отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции или риск возврата;
- риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов, инвестиций или кредитов;
- , связанный с определением цены на реализуемую предприятием продукцию и услуги, а также риск в определении цены на необходимые средства производства, используемое сырье, материалы, топливо, энергию, рабочую силу и капитал (в виде процентных ставок по кредитам). Существенные просчёты в ценообразовании могут иметь катастрофические последствия для предприятия, привести к существенной потере доли рынка, увеличению товарных остатков (нереализованной продукции) и т.п. Ценовой риск существенно возрастает в условиях
Профессия директор по развитию Должностные обязанности директора по региональному развитию
Курсовая работа: Ликвидность и платежеспособность предприятия, методы оценки и управления
Использование показателей логистической деятельности
Понятие и элементы логистического процесса
Должностная инструкция начальника участка автотранспорта Должностная инструкция начальника транспортного упаковочного цеха