Рентабельность продукции рассчитывается делением прибыли на. Что такое рентабельность, формулы расчетов и виды. Пути повышения рентабельности предприятия

Без расчета рентабельности продукции не обойтись

Все предприниматели мира используют данный метод для того, чтобы четко понимать есть ли смысл продолжать дальнейшую работу с конкретной продукцией. Для этой цели ведется постоянное отслеживание и мониторинг рентабельности.

Чтобы иметь возможность расширять рамки прибыли и с успехом развивать предпринимательскую деятельность, важно не довольствоваться приблизительными «подсчетами в уме», а вести четкую систему математических действий.

Учитывать нужно состояние рынка, отдачу от введения продукции, а также временные показатели, за которые произойдет окупаемость . Необходимо знать способы и варианты формул, которые включали бы все показатели дохода и расхода.

Для понимания уровня рентабельности нужно ежемесячно вносить данные в бухгалтерские отчеты и дополнительно проводить такое мероприятие один раз в квартал. Кто заинтересован в уровне рентабельности своего предприятия:

• предприниматели, которые хотят понимать насколько их шаги в выбранной сфере правильны;
• лица, занимающиеся кредитованием и следящие за экономикой предприятия.

Уровень прибыли рассматривается как абсолютная величина, в связи с чем ее можно без проблем представить в качестве денежных единиц (для бухгалтерской отчетности). Если применяется система соотношения абсолютных величин (в процентном соотношении между собой), то лучше пояснять относительные показатели. Общий показатель рентабельности дает понять какое количество прибыли приходится на одну единицу затрат выпуска продукции.

Как оформляется коэффициент рентабельности

Коэффициент рентабельности имеет вид дроби, в которой: числитель — полученная прибыль от осуществленных продаж, а знаменатель — число общих затраченных средств на данный товар.Следующее действие — умножение полученного показателя на 100. Исходное число покажет соотношение выгоды к затраченным в процессе средствам.

Единичное вычисление рентабельности не способно полностью показать картину производства. Необходимо учесть некоторые нюансы:

1. разница в реальной и планируемой рентабельности реализуемого товара;
2. сопоставление полученной цифры рентабельности своей фирмы и фирм-конкурентов, занимающихся аналогичным производством;
3. аналитика прошедших лет касательно данного производства.

Виды концепции расчета рентабельности

Рентабельность продукции: формула

Первая тактика — расчет конкретной единицы продукта. В этом случае осуществляется подсчет соотношения прибыли и растрат для определенной конкретной продукции. Таким способом пользуются в основном аналитические работники для будущих прогнозов.

Вторая тактика — вычисление общей цифры рентабельности. В таком случае берется определенный отрезок времени, по которому ведется вычисление. Для более простого восприятия рентабельность товара рассматривается в виде процентной величины. Такой способ облегчает дальнейшие подсчеты.

ROM — рентабельность реализуемой продукции. Данное понятие показывает насколько эффективен выбранный тип товара, а точнее его реализация, если учитывать все потраченные деньги, которые потребовались для его выпуска.

Способы расчета рентабельности товара

Чтобы осуществить расчет рентабельности потребуется указать цифру полученной «чистой» денежной выгоды. Плюс потребуется цифра себестоимости, которая в свою очередь может быть двух типов: полная (к которой прибавлены коммерческие растраты) и производственная (потраченные на выпуск средства). Формулы для просчета рентабельности:

1. Рентабельность общего типа с учетом полной себестоимости: Общая прибыль (ПР)/ общие растраты на себестоимость (ТС) умноженные на 100%
2. Рентабельность составляемая из данных прибыли от продаж с учетом производственных затрат: Общая прибыль (ПР) / Общие производственные затраты (ТСпроизв.).
3. Рентабельность расчитанная из данных чистой прибыли и полной себестоимости: Чистая прибыль (ЧП) / Общая себестоимость (ТС). Уточнение: из цифры общей прибыли изъяты растраты за налоги и остальные действия.
4. Рентабельность, вычисленная путем соотношения чистой прибыли и себестоимости, затраченной на конечный выпуск продукции: Чистая прибыль (ЧП) / Общие затраты на производство (ТСпроизв.).

Информация о выручке от осуществленной реализации извлекается из финансового отчета (строка 050). Расчет полученной выручки производится по следующей формуле: Прибыль от продаж (ПР) равна разнице выручки от реализации (ТР) минус полная себестоимость товара (ТС). О цифирном значении выручки можно узнать из строки 010. Для расчета полной себестоимости применяется далее идущая формула: ТС = строка 020 (расход на выпуск) + строка 030 (коммерческие расходы) + строка 040 (административные расходы).

Значение полученной чистой выгоды можно изъять из строки 190 или по нижеуказанной формуле: Чистая прибыль (ЧП)= Прибыль от продаж (ПР) — Прочие расходы (ПРпроч.) — Прочие доходы (ПРдох.) — Установленный налог (Н).

Что относится к прочим расходам и доходам? Это значение подразумевает расходы, косвенно относящиеся к производству. Рентабельность производства может просчитываться по одному товару или по целому ряду. Единоразовый просчет рентабельности мало что значит, но если производить такие расчеты систематически, можно сделать выводы, касающиеся дальнейшего развития бизнеса и улучшить делопроизводство.

Важные моменты, касающиеся расчета рентабельности

Необходимо обратить внимание на такие нюансы:

1. действия и факторы, которые влияют на прогноз прибыли организации;
2. цифра затрат на себестоимость не всегда идет на убыль (так например в области науки для дальнейшего продвижения потребуется вложение немалой суммы средств для таких расходов как покупка необходимого оборудования);
3. стоит делать акцент на тех продуктах, рентабельность которых за последнее время показала лучшие результаты.

Чтобы получить конкретные данные о рентабельности, нужно систематически (на протяжении месяцев и лет), тогда можно сделать более обобщенные выводы о дальнейших действиях в сфере менеджмента.

Важно: постоянный расчет рентабельности позволяет понять истинную картину производства, но также огромную роль играют налоговые обязательства, которые действуют в стране, где разворачивается данное производство.

Примеры

Рентабельность продукции: график

Представим фирму по производству бумажной продукции, которая за минувший месяц получила общую сумму продаж в размере 500 млн. рублей. Из этой цифры вычтем растраты на все разновидности себестоимости (коммерческая, зарплата сотрудникам производства), которые составили 265 млн. рублей. И так, какова рентабельность за последний месяц?

Первое логичное действие — вычет себестоимости: 500-265=235 млн. руб. Воспользуемся формулой вычета рентабельности ПР/ТС х 100%: 235/265 х 100%=88. 68%. Полученная цифра показывает сколько выручки получает компания с 1 рубля проданной продукции. Выручка составляет 88,68 копеек, что является довольно внушительным показателем. Когда значение рентабельности идет на спад, можно судить об уменьшаемом спросе на данную продукцию. Исходя из полученной цифры можно делать выводы о том, насколько конкурентоспособна фирма на общем рынке сбыта.

Следующий пример расчета: Компания занимается реализацией продуктов трех видов. За последнее время была выявлена средняя рентабельность которых равняется 26%. Изначально требуется найти рентабельность по каждому отдельному товару:

1. Первый тип товара. Формула А: 9/27 х 100%=33,3%
2. Второй тип товара. Формула Б: 8/22 х 100%=36,36%
3. Третий тип товара. Формула В: — 1, 89%

Сделаем вывод: первоначально кажется что товар А приносит предприятию большую выгоду чем остальная продукция (это видно из общей величины 27%). Но по факту просчета рентабельности видно что товар под знаком Б приносит на 3 копейки больше прибыли с каждого рубля, вырученного в процессе . Это означает, что производителю есть смысл заострить внимание на товаре Б.

Товар под знаком В приносит лишь убыток. При продажах на каждой денежной единице теряется 1 руб. 89 копеек средств. Это значит что производителю лучше как можно скорее снять данную единицу производства, дабы не трудится себе во вред.

Ведение деятельности без контроля за его результатами, эффективностью функционирования предприятия – просто немыслимо. Периодически следует проводить анализ полученных данных, выявлять выгодность операций и всей деятельности в целом, на основе этого составлять отчеты с выводами о перспективах дальнейшего функционирования предприятия.

Для проведения оценки всей деятельности выявлен главный показатель – , но мы рассмотрим его в узкой специфике, а именно анализ продукции. Благодаря данному расчету возможно грамотное составление , с помощью которых можно выявить, сколько прибыли относится на единицу реализованной продукции.

Сущность и состав понятия

Рентабельность – это составляющая структуры экономической эффективности, которая показывает доходность осуществляемой работы. Она помогает рассчитать, насколько выгодно организация использует свои активы.

Именно выгодность производства какого-либо товара и характеризует рентабельность продукции. Она представляет собой взаимосвязь прибыли с продаж и издержек на производство проданного товара.

Базой выгодности производства является эффективность реализации продукции. И вне зависимости от рода деятельности компании, соотношение прибыли и затрат не меняется. Именно формула поможет рассчитать операционную деятельность фирмы.

Сам показатель состоит из рентабельности:

• всего реализованного товара;
• продаж по ЧП (чистой прибыли);
• обобщенных данных.

Формула и расчет данных

Данный показатель имеет аббревиатуру «ROM» и рассчитывается следующим образом:

ROM= (Прибыль от реализации)/(издержки на производство)*100%

Как мы видим из формулы, результат у нас получается в процентах. Он характеризует не текущую ситуацию на предприятии, а с учетом стратегических планов. Числитель и знаменатель складывается из данных за какой-то период, отбирают их за пару месяцев или лет, т.е анализ проводят в динамике.

При расчете не стоит упускать из вида три ключевых пункта :

1. диктатура цен;
2. увеличение себестоимости продукции;
3. неоднородность производимых товаров.

Рост цен, даже при росте себестоимости можно контролировать, но при условии, что вы ведет монопольную деятельность, или ваши конкуренты имеют низкую активность, не составляя угрозу для вашего спроса

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Варианты расчета

С использованием выручки, от продажи и полной суммы затрат на производство:

ROM = (Прибыль от реализации)/(Полная себестоимость) *100%;

С использованием выручки и себестоимости , складывающейся из затрат на сырье и материалы, рабочим, обслуживание, амортизацию (технологическая):

ROM = (Прибыль от реализации)/(Технологическая себестоимость) *100%;

С использованием чистой прибыли и полной стоимости :

ROM = ЧП/(Полная себестоимость) *100%;

С использованием чистой прибыли и производственной стоимости произведенного изделия:

ROM = ЧП/(Производственная себестоимость) *100%;

Разберемся на примерах

Пример 1. Совокупная выручка от продажи шампуня за минувший месяц 6 млн. рублей. Затраты по выпущенной продукции 3,2 млн. рублей. Определить рентабельность продукции.

Первоначально, мы определим общую прибыль , полученную в прошлом месяце.

ПР = 6 – 3,2 = 2,8 млн.рублей.

Таким образом,

ROM = (2 800 000)/(3 200 000)*100%=87,5%

Получается, чтобы прибыль с каждого рубля реализованной продукции равна 87,5 копеек. Для товара это достаточно высокая результативность. Проанализировав все это, можно дать оценку конкуренции данной компании на рынке. Если показатель начнет снижаться, то это говорит о падении спроса на товар, или же воздействует неполная эффективность производства.

Пример 2. Ситуация сложнее, предприятие выпускает несколько видов товаров .

Условия таковы:

Найти рентабельность по каждому виду, и дать отзыв о каждом виде товаров.

Первоначально определим рентабельность товара:

1. (46-37)/37*100 = 24,3%;
2. (40-32)/32*100 = 25%;
3. (31-33)/33*100 = -6,06%.

Первое, что бросается в глаза, это абсолютная нерентабельность 3-го изделия, у него даже прибыль отрицательна. Его выпуск надо остановить, ведь он приносит убыток в 1,89 копеек на каждый рубль.

Изделие 1 приносит больше прибыли, чем второе, но оно менее рентабельней. Второе изделие выгодней (на 0,7%), следовательно, нужно сконцентрироваться на его выпуске.

Нюансы при расчете по статьям бухгалтерского баланса

Расчет по формуле всегда имеет высокий процент достоверности и оценивает эффективность продукции с учетом многих факторов, но порой на данные воздействуют колебания в налоговой системе, но это крайний случай.

Возможен расчет также по балансу, с определенными особенностями.

ROM=((строка 050)/(стр.20+стр.30+стр.40)-1)*100%

Мы получили рентабельность в процентах за определенный период. Но сама формула может меняться, в зависимости от количества видов выпускаемых изделий.

Анализ и выводы по полученным результатам

Мы уже ответили, для чего рассчитывается показатель: для качественной оценки результата функционирования предприятия. Руководитель компании может для себя определить, сколько он получает прибыли, если вложил один рубль своих средств. Если рассчитывать по технологической себестоимости, то мы выявляем результативность издержек производства товара.

Результат по производственной себестоимости всегда выше, чем по полной, поэтому рассчитать и учитывать нужно оба показателя. Несомненно, чем больше рентабельность, тем выгодней производится продукция, а также это ведет к эффективной конкурентоспособности.

Для того, чтобы удерживать и повышать рентабельность , следует:

• Снизить себестоимость, но не во вред качеству. Попробовать новые методики и способы производства;
• Повысить продажи, использовать новые направления в маркетинге и рекламе, открыть или найти новые рынки сбыта, увеличить видовой ассортимент.

Как и любая деятельность, увеличение показателей требует определенных затрат, но впоследствии они окупят себя, при должном применении.

О том, что такое рентабельность, какие ее виды существуют и особенности показателя рентабельности продукции, смотрите в следующем видео материале:

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Рентабельность основной деятельности.

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

• себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
• себестоимость коммерческих расходов;
• себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп — прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов.

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа, где

Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль — Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

Внутренняя норма рентабельности.

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Рентабельность основных средств.

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос — стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж.

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

что такое формула рентабельности продаж. Найдите ответ в этой статье.

Формулы расчетов рентабельности продаж.

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Порог рентабельности.

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм, где

Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм — коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат.

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др — декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности.

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Рентабельность – это важнейшая характеристика эффективности предприятия. Она показывает, насколько правильно и результативно хозяйствующий субъект использует различные ресурсы: денежные, материальные, нематериальные, трудовые и т.д. В общем смысле это отношение прибыли коммерческой организации к тем потокам, которые ее образовывают.

Зачем рассчитывают уровень рентабельности?

Важнейший показатель финансовой успешности любой фирмы — прибыль. Ее отсутствие является важным сигналом для собственников о том, что что-то идет не так, что необходимо предпринимать какие-либо действия. Но как оценить эффективность, в том случае, если финансовый результат больше нуля? Как понять, насколько он велик для данной сферы деятельности?

Абсолютные значения размера прибыли не способны справиться с этой задачей по двум основным причинам:

• Во-первых, на них влияет инфляция, поэтому их рост может не отражать реальной картины;
• Во-вторых, они зависят от размера компании и выбранной ею политики производства и сбыта.

Гораздо лучше с проблемой оценки результативности справляются относительные величины, одна из которых – уровень рентабельности. Они исключают влияние инфляции и других посторонних факторов и позволяют дать объективную и беспристрастную оценку деятельности.

Такие коэффициенты дают возможность определить эффективность многих моментов:

• Выбранной ценовой политики;
• Процесса производства;
• Осуществленных инвестиций;
• Использования собственного капитала;
• Работы компании в целом и т.д.

Грамотное определение показателей прибыли и значений рентабельности – это основа для построения аналитических выкладок. Это та база, которая дает возможность руководству коммерческой организации делать выводы о ее текущем состоянии и строить планы на будущее.

Для разных аналитических целей могут определяться разные показатели рентабельности. Для каждого из них существует своя формула и свой порядок расчета. Рассмотрим их более подробно.

Что такое рентабельность продаж?

Для того чтобы определить эффективность ценовой политики организации и проверить, в какой мере она может контролировать издержки, связанные со сбытом продукции, рассчитывают рентабельность продаж. Этот коэффициент показывает размер чистой прибыли на каждый рубль заработанной выручки.

Для расчета показателя используется следующая формула:

Р = Чистая прибыль / Выручка

Размеры прибыли и выручки берутся в денежном выражении за один и тот же промежуток времени. Источником информации для вычислений может служить «Отчет о прибылях и убытках».

Данный коэффициент может очень существенно различаться у разных компаний. На него влияет ценовая политика, общая стратегия сбыта, особенности продуктовой линейки и другие факторы.

Рентабельность продаж может быть рассчитана на основе разных видов прибыли:

1. Чистой;
2. До налогообложения;
3. EBIT – прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам.

Рентабельность продаж очень важна для целей финансовой аналитики. Она демонстрирует, сколько денег остается в распоряжении предприятия после вычета из прибыли размера себестоимости, величины налогов и процентов по кредитам. Часто этот коэффициент используют для оценки операционной эффективности организации.

Рекомендуемые значения показателя могут существенно различаться в зависимости от отрасли. Он отражает результативность функционирования компании в отчетном периоде, но при этом не в состоянии описать эффект от долгосрочных вложений. Например, если фирма сделала крупные инвестиции в закупку производственных мощностей или в совершенствование производимых товаров, то рентабельность продаж может временно снизиться.

Однако если расчет инвесторов был верен, то уже в скором времени она не только выйдет на прежний уровень, но и превысит его.

Что такое уровень рентабельности предприятия?

Для оценки бизнеса часто используется показатель рентабельности предприятия. Он означает соотношение прибыли и средней рыночной стоимости основных и оборотных активов организации. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно работает фирма в целом. Для его определения используется формула:

Р = П / Ф, где:

П – балансовая прибыль;

Ф – средняя стоимость основных и оборотных активов компании.

Данный коэффициент особенно важен для собственников компании. Он отражает, насколько эффективно используется имеющееся в ее распоряжении имущество и оборотные активы, а также каковы перспективы фирмы на будущее.

Для более детального анализа могут быть использованы отдельные показатели:

1. Уровень рентабельности основных средств – коэффициент, который демонстрирует, какая часть прибыли получается на единицу стоимости основного капитала. Его получают делением прибыли на стоимостную оценку основных активов;
2. Значение рентабельности оборотных активов – показывает, какую прибыль можно получить с одного рубля оборотного капитала. Для расчета используется формула: Р = Чистая прибыль / стоимость оборотных активов.

Что такое уровень рентабельности продукции?

Чтобы определить, какой результат дают текущие затраты, аналитики рассчитывают рентабельность продукции. Это отношение полученной прибыли к издержкам производства и сбыта товаров (или их себестоимости). Оно демонстрирует, в какой мере предприятие может покрывать свои издержки прибылью.

Для определения значения рентабельности используется формула:

Р = П / З, где

П – прибыль от реализации товаров и услуг;

З – величина затрат на производство и сбыт (себестоимости).

Как правило, в сумму затрат включаются следующие основные пункты:

1. Размер коммерческих расходов;
2. Величина управленческих затрат;
3. Себестоимость реализованной продукции.

Расчет рентабельности может быть произведен как в целом по компании, так и по отдельным видам продукции.

Данный коэффициент имеет большое значение для аналитики, он позволяет оценить:

• Работу фирмы в целом;
• Правильность выбранной ценовой стратегии;
• Инвестиционную политику;
• Эффективность производства.

Если компания вкладывается в производственные фонды или развитие продукции, то показатель может на какой-то период упасть, однако впоследствии он не только достигнет былого уровня, но и превысит его (если инвесторы все грамотно спланировали).

Какие еще показатели рентабельности существуют?

Помимо основных (рентабельность продаж, предприятия и продукции), в экономическом анализе используются дополнительные показатели рентабельности, которые позволяют оценить деятельность компании более детально в том или ином разрезе. К их числу можно отнести:

1. Уровень рентабельности капитала – показывает размер прибыли в расчете на единицу стоимости уставного капитала. Этот коэффициент активно используется финансистами развитых стран;
2. Значение рентабельности инвестиций – показывает, какую прибыль в пересчете на 1 рубль способны принести вложения в капитал компании. Полученное значение наглядно демонстрирует, были ли инвестиции успешными;
3. Рентабельность персонала – это отношение между размером прибыли и среднесписочной численностью персонала. Анализ этого коэффициента показывает, какую численность сотрудников необходимо поддерживать организации для получения максимального дохода.

Что нужно учитывать при анализе рентабельности?

Чтобы экономист мог сделать корректные выводы, анализируя различные показатели рентабельности, он должен учитывать три важных особенности таких коэффициентов:

1. Временной аспект работы компании. Прибыльность – это коэффициент, актуальный только для настоящего момента, он не отражает будущие результаты или цели финансового планирования. Возможно, например, что рентабельность продаж снизится в результате осуществления инвестиций в развитие товарной линейки. Было бы неправильно расценивать такое положение дел как негативное, потому что если ориентиры были выбраны верно, то это «проседание» будет носить лишь временный характер;
2. Проблема риска. Очень часто руководство компании встает перед выбором, что лучше: высокий уровень рентабельности при серьезном риске проводимых операций или более низкая прибыльность при безрисковой деятельности. Эту проблему очень хорошо иллюстрирует коэффициент финансовой зависимости: если он большой, то предприятие балансирует «на лезвии ножа»;
3. Проблема оценки. Формула показателя состоит из числителя и знаменателя, которые выражаются в денежных единицах с разной покупательной способностью. Размер прибыли – это результат отчетного периода, в то время как, например, стоимость собственного капитала формировалась в течение нескольких предыдущих лет. К тому же, закрепленный в балансе показатель может не учитывать престиж марки, современные технологии в производстве и управлении и т.д.

Рентабельность – очень важный показатель, который может помочь провести объективную и беспристрастную оценку деятельности любого предприятия. В этом плане он дает гораздо большие аналитические возможности, чем, например, значения разных видов прибыли. Делая выводы исходя из величин тех или иных коэффициентов, можно принимать грамотные управленческие решения и вести фирму к развитию и благосостоянию.

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия , может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием , чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.

Рентабельность активов

Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе — рентабельность имущества). Этот показатель может быть определен по следующей формуле:

Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%.

Рентабельность активов = (чистая прибыль / среднегодовая величина активов) *100%

Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля , авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности в данном периоде. Проиллюстрируем порядок изучения показателя рентабельности активов по данным анализируемой организации.

Пример. Исходные данные для анализа рентабельности активов Таблица №12 (в тыс. руб.)

Показатели		Фактически	Отклонение от плана
5. Итого средняя стоимость всех активов организации (2+3+4)
(пункт.1/пункт.5)*100%

Как видно из таблицы, фактический уровень рентабельности активов превысил плановый уровень на 0,16 пункта. Непосредственное влияние на это оказали два фактора:

• сверхплановое увеличение чистой прибыли на сумму 124 тыс. руб. повысило уровень рентабельности активов на: 124 / 21620 * 100% = + 0,57 пункта;
• сверхплановое увеличение активов предприятия на сумму 993 тыс. руб. снизило уровень рентабельности активов на: + 0,16 — (+ 0,57) = — 0,41 пункта.

Общее влияние двух факторов (баланс факторов) составляет: +0,57+(— 0,41) =+0,16.

Итак, рост уровня рентабельности активов по сравнению с планом имел место исключительно за счет увеличения суммы чистой прибыли предприятия. В то же время рост средней стоимости , других , а также снизил уровень рентабельности активов .

В аналитических целях кроме показателей рентабельности всей совокупности активов, определяются также показатели рентабельности основных средств (фондов) и рентабельности оборотных средств (активов).

Рентабельность основных производственных фондов

Показатель рентабельности основных производственных фондов (называемый иначе показателем фондорентабельности) представим в виде следующей формулы:

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% и деленная на среднюю стоимость основных производственных фондов.

Рентабельность оборотных активов

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% и деленная на среднюю величину оборотных активов.

Рентабельность инвестиций

Показатель рентабельности инвестированного капитала (рентабельности инвестиций) выражает эффективность использования средств, вложенных в развитие данной организации. Рентабельность инвестиций выражается следующей формулой:

Прибыль (до уплаты налога на прибыль) 100% деленная на валюта (итог) баланса минус сумма краткосрочных обязательств (итог пятого раздела пассива баланса).

Рентабельность собственного капитала

Для того, чтобы получить приращение за счет использования кредита, необходимо, чтобы рентабельность активов за вычетом процентов за пользование кредитом была больше нуля. В данной ситуации экономический эффект, полученный в результате использования кредита, будет превышать расходы по привлечению заемных источников средств, то есть проценты за пользование кредитом.

Существует также такое понятие, как плечо финансового рычага , представляющее собой удельный вес (долю) заемных источников средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества организации.

Соотношение источников формирования активов организации будет являться оптимальным, если оно обеспечивает максимальное приращение рентабельности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска.

В ряде случаев предприятию целесообразно получать кредиты и в условиях, когда имеет место достаточная величина собственного капитала, поскольку рентабельность собственного капитала увеличивается вследствие того, что эффект от вложения дополнительных средств может быть значительно выше, чем процентная ставка за пользование кредитом.

Кредиторы данного предприятия так же, как и ее собственники (акционеры) рассчитывают на получение определенных сумм доходов от предоставления средств этого предприятия. С позиций кредиторов показатель рентабельности (цены) заемных средств будет выражаться следующей формулой:

Плата за пользование заемными средствами (это прибыль для кредиторов) умноженная на 100% деленная навеличину долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Рентабельность совокупных вложений капитала

Обобщающим показателем, выражающим эффективность использования общей величины капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, является рентабельность совокупных вложений капитала .

Этот показатель можно определить по формуле:

Расходы, связанные с привлечением заемных источников средств плюсприбыль, остающаяся в распоряжении предприятия умножить на 100% делить на величину совокупного используемого капитала (валюта баланса).

Рентабельность продукции

Рентабельность продукции (рентабельность производственной деятельности) может быть выражена формулой:

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% деленная на полную себестоимость реализованной продукции.

В числителе этой формулы может быть также использован показатель прибыли от реализации продукции. Данная формула показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель рентабельности может быть определен как в целом по данной организации, так и по отдельным ее подразделениям, а также по отдельным видам продукции.

В ряде случаев рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (прибыли от реализации продукции) к сумме выручки от реализации продукции.

Рентабельность продукции, рассчитанная в целом по данной организации, зависит от трех факторов:

• от изменения структуры реализованной продукции. Увеличение удельного веса более рентабельных видов продукции в общей сумме продукции способствует повышению уровня рентабельности продукции.;
• изменение себестоимости продукции оказывает обратное влияние на уровень рентабельности продукции;
• изменение среднего уровня реализационных цен. Этот фактор оказывает прямое влияние на уровень рентабельности продукции.

Рентабельность продаж

Одним из наиболее распространенных показателей рентабельности является рентабельность продаж. Этот показатель определяется по такой формуле:

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) умножить на 100% делить на выручку от реализации продукции (работ, услуг).

Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности.

Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.

Рассмотрим порядок факторного анализа показателя рентабельности продаж. Предполагая, что структура продукции осталась неизменной, определим влияние на рентабельность продаж двух факторов:

• изменение цены на продукцию;
• изменение себестоимости продукции.

Обозначим рентабельность продаж базисного и отчетного периода соответственно как и .

Тогда получим следующие формулы, выражающие рентабельность продаж:

Представив прибыль как разность между выручкой от реализации продукции и ее себестоимостью, получили эти же формулы в преобразованном виде:

Условные обозначения:

∆К — изменение (приращение) рентабельности продаж за анализируемый период.

Пользуясь методом (способом) цепных подстановок, определим в обобщенном виде влияние первого фактора — изменения цены на продукцию — на показатель рентабельности продаж.

Затем исчислим влияние на рентабельность продаж второго фактора — изменения себестоимости продукции.

где ∆К N — изменение рентабельности за счет изменения цены на продукцию;

∆К S — изменение рентабельности за счет изменения . Общее влияние двух факторов (баланс факторов) равняется изменению рентабельности по сравнению с ее базисной величиной:

∆К = ∆К N + ∆К S ,

Итак, повышение рентабельности продаж достигается повышением цен на реализуемую продукцию, а также снижением себестоимости реализуемой продукции. Если в структуре реализуемой продукции увеличивается удельный вес более рентабельных видов изделий, то это обстоятельство также повышает уровень рентабельности продаж.

Чтобы повысить уровень доходности продаж, организация должна ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.